1: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 19:38:39.59
ソフトバンクグループ(SBG)が19日に上場させる国内通信子会社のソフトバンク(SB)の仮条件価格は上限に幅のない日本初「一本値」という異例の形を取った。投資家と企業側の思惑が交錯するなか「配当利回り5%を死守」「できるだけ高く」といった攻防の末、例を見ない決定が下された。

「正直ほっとしました。これで利回り5%を切ったらこれまでのセールストークはなんだったのかと」。連日ソフトバンク株を売りに回っている国内証券の営業員は胸をなで下ろした。

SB株は配当性向85%という日本企業では異例の高い株主還元率が販売の肝だった。「あの有名なソフトバンク株で年間5%配当。これ以上の売り文句はない」。

配当利回りは1株を買った時に何%が配当で戻ってくるかという指標。SB株の内容を説明した目論見書から予想される年間配当金は75円。1株1500円の投資でちょうど5%だ。仮に株価が1600円に上がれば、配当利回りは4.7%弱に低下。「5%」の看板を下ろす必要があった。

通常は上場する企業も既存株主も、売り出し・公開価格は「高ければ高い方が良い」(SBG幹部)。しかし、今回は調達する2.6兆円のうち9割が国内の個人投資家。「5%」のシナリオが崩れる公開価格の上振れは、証券会社としてどうしても避ける必要があった。

配当を狙った個人の需要は強い。「1億円以上の購入が見込める顧客向けの大口枠はすでに完売しました」。都内の個人投資家は証券会社からこう告げられた。

一方で個人と比べて配当を重視しない機関投資家の需要は「ものすごく良好な状況というわけではない」(機関投資家営業)。機関投資家の様子見姿勢が強いのは、個人ほど配当志向が強くない点に加え、株価指標面で割高感もあるためだ。予想PER(株価収益率)ではSB株は17倍で3日時点のNTTドコモ(14倍)やKDDI(10倍)より高い。

政府主導の携帯料金値下げ圧力がかかる中で「仮条件で下方のレンジを示すと下振れてしまう可能性もあったのでは」との声も聞かれる。ある国内運用会社のファンドマネジャーは「IPOに参加せず、落ち着いてから市場で調達する」と話す。

そもそも公開価格を決めるにあたり仮条件の段階で必ず幅を持たせる必要は無い。ただ、例えば1000円で売り出すことを発行主体の企業と証券会社側でおおよそ決まっていてもあえて800~1000円に設定して「レンジの上限で決まった」と、需要の強さを示す事で上場後も買いに勢いを出すアナウンス効果を狙うテクニックだった面もある。

「5%」が欲しい個人。様子見の機関投資家。なるべく高く売り出したいSBG――。目論見書で示した想定価格の1500円から上にも下にも行けないジレンマの中、野村証券の主導する案件チームは「一本値」に落ちついた。この案件は主な国内証券がほぼ全社関与。国内分は野村証券が筆頭で25%を販売する役割を担う。

SBの上場はその規模だけでなく手法面でも初物づくしだ。引受手数料を対面(2.5%)、ネット証券(1.75%)、機関投資家(1.5%)と格差を付けた。対面とネットで差を付けるのも初めて。汗をかいたものにより多く、という発想や個人に売らなければならない事情も見え隠れする。年末間際のメガ・ディールは資本市場の実験場的側面も有している。

仮条件をもとにした需要動向を調査するブックビルディングの期間は7日に終わり、10日に公開価格が決定する。投資家が正式に申し込むのは11~14日だ。
https://www.nikkei.com/article/DGXMZO38460990T01C18A2000000/

1001: 以下名無しさんに代わりまして管理人がお伝えします 1848/01/24(?)00:00:00 ID:money_soku

うーん、ソフトバンクのIPOどう思うかお?
この条件なら買っても値上がりを見込めるかお?
yaruo_asehanashi
 うーん、多分大丈夫だと思う。
 保障はできないけれどな。
 かなりの大型IPOだし営業もしっかりされるだろうから、マイナスはないのではと予想しているかな。


1001: 以下名無しさんに代わりまして管理人がお伝えします 1848/01/24(?)00:00:00 ID:money_soku



現在ホットなニュース!:











010mini


 記事途中にコメントが入ります。
 現在ONです。



以下2chの反応と管理人の反応です


9: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 19:47:21.28 ID:r63raRej.net
知名度だけであんまり魅力のないIPOも珍しい

12: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 19:50:39.02 ID:Hpnk9JCr.net
株ってよくわかんないんだけど100株買えば毎年7500円くれるってこと?

15: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 19:54:46.48 ID:omdIL5a9.net
つまり配当利回り以外の妙味はないということだよね
目論見書読んだんだけどPERは15倍だと思ったんだけどな
一応申し込んであるけどどうなんだろ?

19: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 19:58:15.40 ID:1YRXLzlk.net
>>15
PER15倍の株は常識で考えて配当5%で回らない
というか回れない

つまり、
普通の企業には到底払えないような
高額の配当を謳ってるってことだな

16: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 19:55:10.77 ID:mtFP654j.net
しかし5%は凄いな
1億円なら年500万円
仕事しなくていいやん(´・ω・`)

17: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 19:57:42.45 ID:omdIL5a9.net
配当利回り5%の株なんてたくさんあるぞ
日産もそれぐらいでもっと割安じゃね

22: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 20:07:16.98 ID:YGQFpxge.net
配当率5%でいいなら日参株買えばいいじゃん。アホなのか。

45: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 20:46:13.27 ID:3eEzKBPH.net
>>22
今日の引け時点での配当利率は次の通り。
みずほFG 3.98%
三井住友FG4.03%
三井物産  4.45%
武田薬品  4.26%
日産自   5.66%

62: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 21:13:54.13 ID:3eEzKBPH.net
>>45
中堅の証券会社は配当利率6%以上はザラ。こういう会社の営業さんはIPOを客に勧めても、
ご自分はガッチリ自社株の持ち株です、ハイ。みなさんにIPO行き渡るように自分たちはIPO申込控えています。
<みんかぶのデータ>
8613丸三証券7.19%
8616東海東京証券FG6.67%
8624いちよし証券6.34%
8622水戸証券6.38%

50: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 20:54:25.05 ID:3/PRrYPC.net
>>22
日産株は、ルノーが50%を超えて買った場合、上場廃止になって簡単に売れなくなる危険性がある

23: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 20:07:51.35 ID:DQq3IaJ8.net
東京エレクトロン配当利回り5%で買った個人は
23,875円、100株238万円で配当配当と買い
下方修正に減配
13,800円、100株138万円で機関が現金化しても持続

個人の中でも半導体株の仕組みが解らない個人はイイ鴨

24: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 20:09:31.57 ID:DQq3IaJ8.net
配当だけならREITの方が余程マシ
マリモで10%以上の時に買い

26: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 20:13:20.82 ID:dLuNf973.net
公募割れとかないよな
申込み悩む

27: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 20:16:40.40 ID:KZf540cd.net
200株申し込み初値即売りだが火傷しそうだ

32: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 20:19:57.42 ID:enYa9YTa.net
1200なら買う

35: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 20:23:45.13 ID:K79Q12CJ.net
あう使いなので、何か株主優待もらえても使い物にならなさそうだから
申し込んでその日のうちに売りたいと思ってるんだが、
ちょっとくらいは利益でそうなのかな。
売り出す株数が物凄く多い気がするんだけど、そんなにさばけるんだろうか

37: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 20:26:20.05 ID:M4AciFqA.net
5%なんて維持できない
損が利確するために無理やり出してるだけ

38: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 20:29:59.39 ID:DQq3IaJ8.net
発行株数見ました
慣れない方々が、SBへ御金持っていくのに
SQ絡みでもあり安くなる
PBR1外資新規買付株でも拾いますw

ソフトバンクがおいしかったのは
店頭交換公募360万円の時
2000万円手前で全て利確

39: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 20:32:19.98 ID:r63raRej.net
配当目当てなら6%の銀行株でいいよね

44: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 20:39:36.74 ID:pLLleATr.net
自転車操業感がハンパねえ

47: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 20:52:42.63 ID:iTQmx5dt.net
発売日みてもおかしいだろ。はめる気満々だろ

48: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 20:52:58.59 ID:3/PRrYPC.net
ソフトバンク株って、最高値の時のまだ半分以下なんだよな

59: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 21:07:33.40 .net
これから下がるだけだから(・д・)

64: 稼げる名無しさん 2018/12/03(月) 21:26:57.94 ID:lLO5JIf+.net
ワイモバの優待は付くんか?

1001: 以下名無しさんに代わりまして管理人がお伝えします 1848/01/24(?)00:00:00 ID:money_soku


不安視している人もちらほらいるようだけれど。
kekkyoku
 まぁ維持できるかどうかは微妙かもな。


FX口座取引高、世界ナンバー1のGMOクリック証券。


やる夫利用中の海外FX業者!海外株インデックスも取引可能!
レバ最大888倍(最低数千円から取引可能)、追証なし、スプレッド0口座も。追証ゼロでFXトレード



引用元:anago.2ch.sc/test/read.cgi/bizplus/1543833519/


管理人オススメニュース!: