いよいよ明日、ネットマーケティングが上場します！
SBI証券主幹事で当選した方も多く期待も高まりますが、3月最後のIPOの結果は果たしてどうなるでしょうか・・・！
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| 市場 | ジャスダック |
|---|---|
| 上場日 | 3/31 |
| 業種 | サービス業 |
| 事業内容 | 広告主企業に対し、アフィリエイト広告を用いたマーケティング活動の戦略立案・ 運用支援を行う広告事業、恋愛マッチングサービス「Omiai」 他の運営を行うメディア事業 |
| 公募価格 | 1,140円（仮条件は1,040～1,140円） |
| 吸収金額 | 12.5億円（+1.43億円） |
| 時価総額 | 77.2億円（+8.80億円） |
ネットマーケティングIPOの公募価格は無事に仮条件上限で決まりました。
初値予想は？
| ネットマーケティング 直前初値予想 | |
|---|---|
| 1,700円(+560円) | |
ネットマーケティングIPOはJASDAQ上場の中型案件で、業種としてはネット広告やマッチングサービス運営といったIPOとしてもまずまずの人気の出る業種となりますね。
SBI証券主幹事ということと3月最後のIPOということで個人投資家を中心に注目度は高くなりそうですね。
オファリング・レシオも約16％と低いのは評価できますが、売出株は多く1.5倍でロックアップが解除されるベンチャーキャピタル保有株も多いので、ひとまず公募比+1.5倍である1,710円が上値の目途となりそうです。
ということで初値予想はロックアップ解除一歩手前である1,700円とさせていただきました。
IPOに対する過熱感が落ち着いてきていますので、元々の評価通りの初値となりそうです。
セカンダリー期待度は？
セカンダリーですがストック・オプションの未行使残がかなり多くあり、上場後の売り圧力となりそうです。
3月最後で次のIPOまで期間がありますが、買い需要が売り圧力を上回るほど出るかは微妙といったところです。
公募比+1.5倍である1,710円まで初値が届かなかった場合のみ参戦の検討をするとして、それ以上の上値が限定的なことからあまり短期のセカンダリー投資では魅力が薄いIPOといえるかもしれません。
