2016~2017年で391,400円分購入した投資信託だが、2018年以降は買うのを止めようと思う。
理由1 本ファンドは海外ETFに投資するものであり、多重課税問題が気になるから
理由2 小型株効果が存在したとして、このファンドではそれを享受できるか疑問だから
■理由1
この投資信託の組入銘柄は以下の2つ。
シュワブ U.S.スモールキャップETF 58.78%
バンガード・FTSE・オールワールド(除く米国)スモールキャップETF 40.25%
出典:目論見書
この2つを組み合わせてFTSEグローバルスモールキャップインデックスを参考指標とする。
こういった海外ETFに投資する投資信託には多重課税問題があるらしい。
詳しくは以下のサイト。
http://rukbat.hateblo.jp/entry/2017/10/23/楽天・全世界株式インデックス・ファンドの二重課
まぁ多重課税額はそれほど多くないらしいので、この投資信託で小型株効果を享受でき、通常の先進国株式に投資するものよりも有利だと考えるなら、気にしなくていいだろう。
■理由2
小型株効果の説明は以下が分かりやすい。
https://www.rakuten-sec.co.jp/web/special/vt02/
上記サイト中のVTとFTSEグローバルスモールキャップインデックスを比較したグラフと以下のグラフを見てほしい。
↑この手の比較グラフ、SBI証券で作れることを今知った。投信まとなびがキャプチャしづらいのでこれからはこっち使おう。
このグラフは先進国株、全世界株、SBI-EXE-iグローバル中小型株式ファンドの比較。
上でも述べたが、SBI-EXE-iグローバル中小型株式ファンドの参考指標=FTSEグローバルスモールキャップインデックス
あんまり差がないんだよなー
上の記事中のグラフと私がキャプチャしたグラフは基本的に(ドル換算すれば)つながるはずなんだが…?
自分で作って確かめるのコーナー。
ドル円レート
https://www.m2j.co.jp/market/historical.php
ETF基準額
https://finance.yahoo.com/quote/VT/history?period1=1214406000&period2=1515942000&interval=1d&filter=history&frequency=1d
グローバル中小基準額
http://apl.morningstar.co.jp/webasp/sbi_am/pc/basic/chart/2013051303_chart.html
このデータ元探してグラフ作るのに2時間ぐらいかかった。
ETFの基準額推移がヤフーファイナンスにもモーニングスターにもなくて、バンガード社のページでも見れず、結局ヤフーAMERICAにあった。
ドル円は三菱UFJ銀行にあるの知ってたから簡単だと思ってたのに、三菱UFJ銀行提供のエクセルデータは土日が空欄で並んでて…楽に消す方法が分からず…別のとこで探すことに。
そんな頑張って作っても、思ってた結果にならないって言うね。
グローバル中小の構成比どおりに60%米中小、40%米以外中小でグローバル中小と比較した。はずなのに。
ETFの分配金が含まれてない?よくわかりません。
ここ5年でFTSE Global all capとFTSE global small capであまり差がないというのは間違いない様だ。
http://www.ftse.com/Products/indices/Home/indexfiltergeis?indexName=GEISAC¤cy=USD&rtn=CAP&segment=global-developed--emerging
ここまでくるのに6時間ぐらいかかってんけど!やっぱ英語なんだよなぁ。
この図は上記サイトのグラフとぴったり一致するでしょう。さて、この期間を延ばすと…
しかしここ4年では
私が買っている期間ではほぼ差なし、そして多重課税問題がある。だから買うのを止めました。
この先差が出ていくのか~?